Foto di Valeriia Miller.

Cassandra si è accorta di essersi occupata troppo dei problemi legati allo scoppio della bolla finanziaria degli LLM. Non che l'argomento sia diventato meno importante o meno vero. "Troppo" per il fatto che, descrivendo una situazione esistente e dando solo la propria interpretazione, una profetessa non sta facendo il proprio mestiere, o almeno lo sta facendo solo con un filo di gas. Oggi ha deciso invece di provare ad andare a tutto gas, e profetizzare il dopo scoppio della Bolla. Prendetevi quindi un po' di tempo per leggere, accompagnando magari questa attività con del popcorn appena fatto, nutella a cucchiaio, o un'altra vostra fonte di piccole soddisfazioni. E siate indulgenti con Cassandra, che ci mette la faccia e prova a fare del suo meglio!

Nel 2027 la velocità dello scoppio della bolla sarà molto importante. Farà la differenza tra una crisi simile a quella dei mutui subprime o una crisi totale del sistema finanziario come quella americana del 1929; avverrà tutto tra la fine del 2026 e quella del 2027. In ambedue i casi succederà che:

- Una grande parte del debito si scaricherà direttamente sui piccoli azionisti del settore tecnologico, che amano giocherellare con gli ETF;
- Il settore tecnologico-informatico negli Stati Uniti verrà drasticamente ridimensionato; rimarranno le attività informatiche ordinarie e le ricerche finanziate dalla DARPA, ma i lavori specialistici generati da IA, dalle app commerciali e dall'intera industria delle startup saranno drasticamente ridotti se non azzerati;
- Avverrà un dimezzamento o giù di lì della capitalizzazione azionaria complessiva di NASDAQ e NYSE, oggi drogata dalla valutazione delle aziende trilionarie, che provocherà contraccolpi in tutta la finanza internazionale, con gravi conseguenze per aziende e mercati anche solo debolmente collegati con le tecnologie informatiche in generale.

Per quanto riguarda lo specifico delle aziende legate alla IA:

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- Oracle collasserà nel buco nero dei suoi debiti, il suo database e gli altri asset di valore come Java verranno acquistati da un'altra dot.com, probabilmente Microsoft se il DOJ e la FTC glielo lasceranno fare;
- Nvidia, se sopravviverà, vedrà ridotta la sua capitalizzazione di un ordine di grandezza e tornerà a fare il suo core business, cioè coprocessori per grafica e altro; questo sempre che riesca a innovare un po', magari andando verso sistemi a memoria unificata; Jensen Huang si assicurerà un biglietto per Marte sulla sua Spaceship personale;
- OpenAI e Anthropic saranno gestite su indicazioni del governo USA, con capitalizzazioni ridotte a una piccola frazione di quelle ventilate oggi; le due aziende cominceranno a occuparsi davvero di IA e non solo di LLM e AGI; Altman e Amodei si ritireranno nei loro atolli privati, pronti a seguire l'esempio di Jensen Huang;
- i debiti di OpenAI e Anthropic, oltre che sugli azionisti, si scaricheranno su chi ha finanziato i datacenter; i datacenter statunitensi diventeranno una bit belt, in attesa di essere in parte riciclati per cose serie;
- Microsoft e Google da una parte e SpaceX dall'altra registreranno enormi perdite ma cadranno in piedi, possedendo un business reale in cui sono praticamente monopolisti.
- Apple verrà premiata con perdite limitate e un recupero maggiore delle altre aziende trilionarie; questo avverrà per il suo approccio attendista sugli LLM, e per la sua attività di sviluppo di TinyAI, LLM sviluppati per scopi limitati e destinati a funzionare in locale sui suoi device.

Concludendo, la vostra profetessa preferita vi fissa fin da oggi un appuntamento a gennaio 2028 per commentare insieme quanto da lei esternato oggi. Stay tuned.

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